Чтобы закрыть короткую позицию, нужно купить то же количество бумаг, что вы продавали. Эти три фактора означают, что большинство трейдеров, торгующих акциями в короткую, склонны быстро закрывать убыточные позиции. Обычно они основывают свое решение о покрытии своей позиции на своих прибылях и убытках, а не на цене акций. Гарриманом за контроль над Северо-Тихоокеанской железной дорогой (Northern Pacific Railway, NP). К окончанию торгов 7 мая 1901 года обе стороны контролировали более 94 % находящихся в обращении акций Northern Pacific.
«В короткой позиции не получится пересидеть, даже если вы уверены, что после роста снижение все равно случится», — отметила Беляева. Длинная позиция или лонг — это позиция, при которой трейдер покупает актив в надежде, что котировки вырастут. Открытием сделки здесь является покупка, а закрытием — продажа. Таким образом, позиция является прибыльной, когда цена растет, и убыточной, когда падает. Шорт сквиз – это резкий скачок котировок, приводящий к принудительному закрытию коротких позиций. В связи с этим находившиеся в них трейдеры вынуждены скупать акции, чем еще больше поднимают цену.
В итоге в первый год доходность фонда достигла 55%, в то время как индекс S&P 500 упал на 12%. В течение следующих двух лет рынок продолжил падать, но фонд Майкла принес инвесторам доходность в 16% и 50% соответственно. Одна из хорошо известных характеристик медвежьих рынков — это очень внезапные продолжительные подъемы, известные как «ралли медвежьего рынка».
Обеспечением могут быть не только рубли и иностранная валюта, но и акции. За резким взлётом цены всегда следует падение и часто возвращение первоначальной цены. За резким падением цены также следует рост, однако в более долгий промежуток времени, так как расти цене всегда сложнее чем падать.
Затем последовал откат, и трейдеры вернулись к нормальной торговле. Это резкий рост стоимости акции, который возникает из-за нехватки предложения конкретной ценной бумаги по причине ранее открытых в большом количестве коротких позиций. В 2012 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила Филиппа Фальконе в манипулировании рынком в связи с шорт-сквизом серии высокодоходных облигаций, выпущенных MAAX Holdings. Узнав, что одна из фирм продает облигации в короткую, Фальконе выкупил весь выпуск облигаций. Он также ссудил облигации продавцам в короткую, а затем выкупил их обратно, когда трейдеры продали их.
- Кроме того, он следил за рынками за пределами США, в частности в Лондоне и Париже.
- Чтобы этого не случилось, некоторые участники рынка выставляют стоп-лоссы для минимизации рисков.
- Согласно подсчетам Wall Street Journal, этот шорт-сквиз привел к потере 30% всего капитала у Melvin Capital, а совокупный убыток держателей коротких позиций на GME составил $19,75 млрд.
- Если цена конкретной акции резко падает, короткие продавцы могут оставить значительную часть своих займов при себе.
- Идея шорт-сквиза заключается в том, чтобы использовать короткие позиции трейдеров против них самих.
До 2021 года GameStop была практически никому неизвестной розничной сетью по продаже компьютерных игр, приставок, игровых аксессуаров. Слабая отчетность, закрытие точек продаж и снижение доходов были причинами падения акций компании 6 лет подряд. Поэтому крупные инвестиционные фонды сделали ставку на короткие позиции.
GameStop
В отличие от других трейдеров Джесси заработал на кризисе $100 млн, что в переводе на сегодняшние деньги составляет около $1,5 млрд. Перед крахом, с зимы 1928 года по весну 1929 года, Ливермор «был полноценным «быком» на безудержном «бычьем» рынке», писал Ричард Смиттен в его биографии. Трейдер ждал, когда рынок подаст сигнал о том, что скоро рост сменится снижением, чтобы продать бумаги и закрыть длинные позиции.
Шорт-сквиз на примере акций GameStop
Есть важная причина, по которой нужно знать, что такое шорт сквиз. Она заключается в том, что вы должны уметь отличать технический скачок от роста котировок, обусловленного фундаментальными показателями. Понимая механизм этого явления, вы не совершите ошибку и не станете скупать растущие акции на локальном максимуме.
Как происходит шорт-сквиз?
В конце ноября участники сабреддита WallStreetBets, пытаясь спасти компанию от банкротства, начали массово скупать ее акции. Однако в некоторых случаях неудачные стратегии могут привести к непредвиденным последствиям на рынке и создать интересный феномен, называемый шорт-сквиз. Торговая среда полна увлекательных стратегий, используемых наблюдательными трейдерами. Различные механизмы и сложные методы торговли позволяют инвесторам строить долгосрочные планы получения прибыльной прибыли. Естественно, не все планы реализуются, и трейдерам иногда приходится сокращать свои стратегии, чтобы уменьшить потери, пока не стало слишком поздно.
Как работает шорт-сквиз на фондовом рынке
Это происходит из-за того, что имеющихся на счету средств и ценных бумаг более недостаточно для гарантийного обеспечения (маржин-колл). Short https://cryptocat.org/ squeeze переводится с английского как «короткое сжатие». Российские трейдеры на своем сленге называют такую ситуацию «вынос шортиста».
Поскольку лонг — это противоположность шорту, то вывести определение лонг-сквиза после изучения шорт-сквиза довольно легко. Лонг-сквиз — это ситуация когда цена актива уходит во внезапное падение. Шорт-сквиз — это явление на финансовых рынках, при котором цена актива резко возрастает, вынуждая трейдеров, ранее ставивших на понижение, закрывать свои позиции. Тем самым создавая дополнительный спрос и еще больше увеличивая цену. Если спекулятивные короткие продажи имеют место, то потенциальный шорт-сквз коротких позиций может оказаться даже более разрушительным, чем первоначально ожидалось для коротких продавцов. Таким образом, рост цен на акции и разворот коротких продаж может привести к тому, что стоимость конкретной акции превзойдет самые смелые ожидания и достигнет исторических максимумов.
И пусть старт шорт-скиза не был известен, его можно было отследить в первые дни. Рост цены во время шорт-сквиза длится от нескольких часов до нескольких дней. Откат может произойти так же мгновенно или растянуться на несколько месяцев. Акции, по которым чаще всего шортят трейдеры, имеющие относительно высокую ликвидность, становятся целью для шорт-сквиза. Это не обязательно должна быть «ценная компания», есть примеры шорт-сквиза компаний второго и третьего эшелонов, не относящихся к голубым фишкам. Но все же, любой инвестор должен уметь отличить короткое сжатие от истинного движения.
Что такое шорт-сквиз: объясняем простыми словами
«Закрываются короткие позиции покупкой акций, эти покупки двигают цену еще выше, это приводит к срабатыванию стопов на более высоких уровнях у других участников и так далее. Запускается цепная реакция, которая приводит к резкому скачку цен, убыток по короткой позиции может стать довольно болезненным», — рассказала «РБК Инвестициям» Беляева. Когда цена на актив постоянно растёт и люди слепо верят в дальнейший рост открывая лонги в долг у биржи, это лучший момент чтобы начать продажи для крупных игроков.
Он заметил, что тренд на рынке меняется, но не был уверен, что тогда было самое время действовать. Тайком от всех он начал открывать пробные короткие позиции, используя apt криптовалюта для этого около 100 брокеров. Когда большое количество трейдеров открывает длинные позиции, а цена снижается, многие хотят закрыть убыточные позиции.